华夏证券指出，7月以来商场保管动荡援助，成交量萎缩至较低水平，东谈主工智能板块大幅回调。二季度经济增长6.3%，上半年实现增长5.5%，基本稳当商场预期。工业经济也有所复原，计谋后果有所流露。商场多空交汇，可能无间保管动荡阵势。提议近期要点暖热电子、衍生、白酒、证券等行业。

　　中信建投合计，近期一系列计谋落地，提振商场情谊。现时商场已响应卓著悲不雅的预期，长周期身分过度计价，后续预期下修空间有限，钟摆有望回摆。竖立维度提议立场边缘调增顺周期场所（高赔率+基本面企稳）+科技部分细分景气（盈利趋势细目性进取）。行业推选：半导体、有色/石油、农化品、机械开荒、汽车、通讯、地产链等。主题暖热中特估新一轮契机。

　　国盛证券合计，商场短期走弱最核心的原因一经资金穷乏信心，机构资金广博聘请不雅望，商场被游资所主导，基本齐所以短线博弈为主，类似量化资金的兴风作浪，导致轮动节律加速，收获效应不及，商场下落，插足恶性轮回。要更动现时的局面就必须要有愈加积极的信号出现，在莫得更多积极信号出现之前，短期还所以率性为主，多看少动，耐烦恭候商场企稳。策略上，商场在资格了一轮援助后，本周出现反弹的概率相对较大，但强度怎样还得衔尾量能来看，若量能无法捏续放大，商场难以酿成较好的高涨趋势，则需筹商逢高终了，作念波段操作。短期可暖热半导体开荒、汽车零部件、风电组件等板块的趋势低吸契机。

　　广发证券指出，瞻望下半年，脚迹之一是内生的经济周期。PPI已下行至素质谷底，本色增长有初步低位筑底迹象，二季度末PPI有较大略率触底。脚迹之二是外生的计谋周期。这一阶段计谋要应酬的并不是场所，而是核心，即总需求存在缺口。咱们调和一轮计谋周期仍在经由中。在内生周期边缘筑底、计谋托底经济核心的配景下，咱们揣摸GDP两年复合增速为4.2-4.3%，对应本色GDP同比5.3-5.7%，其中二季度是相对低位。肤浅来说，2023年下半年金融商场可能会有一个重拾“订价锚”的经由。一则本色增长低位筑底和PPI触底会带来内生经济周期和盈利底再度明晰；二则一轮逆周期计谋逐步落地将带来短期计谋底再度明晰；三则下半年“当代化产业体系”等计谋细节浮出水面，亦会带来中期计谋框架明晰度上升。