路演嘉宾合影

——上海新相微电子股份有限公司初次公开刊行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

上海新相微电子股份有限公司董事长兼总司理 Peter Hong Xiao（肖宏）先生

上海新相微电子股份有限公司董事会文书 陈秀华女士

上海新相微电子股份有限公司财务负责东谈主 贾 静女士

中国国外金融股份有限公司投资银行部副总司理、保荐代表东谈主 赵善军先生

中国国外金融股份有限公司投资银行部司理、保荐代表东谈主 赵继琳先生

中国国外金融股份有限公司投资银行部高等司理 张焓远女士

上海新相微电子股份有限公司

董事长兼总司理Peter Hong Xiao（肖宏）先生致辞

尊敬的列位嘉宾、列位投资者，一又友们：

人人好！

荒谬怡悦有机通晓过汇注平台，就上海新相微电子股份有限公司初次公开刊行股票并在科创板上市进行即时的网上交流。开首，我谨代表公司董事会、经管层以及全体职工，向历久眷注、援助新相微的列位投资者和各界一又友暗示真心的感谢！并向参加今天网上交流的一又友们暗示竭诚的迎接。

天谈酬勤，商谈酬信。新相微立业现代，是国内率先结束败露芯片量产的企业之一。公司伴蔼然见证了国内败出头板行业的从无到有、再到强的历程，也永久敬佩国产半导体和国产败出头板产业的发展出息，咱们一都相持败露开动芯片的自主研发。

公司能为TFT-LCD、AMOLED两种败露技艺提供开动芯片，况且咱们约略同期提供整合型和分离型两种开动决议，产物笼罩各末端应用领域的大、中、小全尺寸的败出头板。新相微看成国内开首的败露芯片供应商，领有全面的产物布局、出色的研发才气、完善的销售体系、强劲的客户服务才气和供应链经管才气，与京东方、深天马等行业内主流面板厂商，骏遒电子、亿华败露、得力光电等国内著名的败露模组厂均树立了雅致的配合关系。

公司将以本次刊行和上市为机会，通过召募资金投资技俩的顺利实施，进一步扩大阛阓占有率与影响力，栽植与巩固公司的行业开首地位，以最填塞的豪情和最佳的服务，与纷乱客户共襄发展，分享改日！

通过今天的交流，咱们但愿列位投资者能客不雅、全面地了解新相微，约略更准确田主理新相微的投资价值和投资机会，给予新相微无间的关注和援助！咱们也会充分听取投资者们的意见，不断推动公司的立异发展。信赖在纷乱投资者高度信任和放手援助下，新相微的刊行就业必将圆满完成。

终末，再次感谢投资者一又友、社会各界对新相微的眷注，你们的积极参与，便是对咱们最大的援助与饱读动。新相微上市后，将一如既往地不断栽植企业竞争力，提高企业运筹帷幄经管水平，栽植企业盈利才气，反哺社会、回馈投资者！谢谢人人！

中国国外金融股份有限公司

投资银行部副总司理、保荐代表东谈主赵善军先生致辞

尊敬的列位嘉宾、列位投资者，一又友们：

人人好！

开首，我谨代表中国国外金融股份有限公司，对通盘参加上海新相微电子股份有限公司初次公开刊行股票并在科创板上市网启程演推介行为的嘉宾和投资者暗示强烈的迎接和真心的感谢！

新相微主营业务聚焦败露芯片的研发、假想及销售，戮力于提供完竣的败露芯片系统处置决议。公司的败露芯片继承Fabless的制造模式，将产物的坐褥、封装和测试模范远离录用晶圆厂商和芯片封测厂商完成。公司产物主要分为整合型败露芯片和分离型败露芯片，笼罩各末端应用领域的全尺寸败出头板，适配现时主流的TFT-LCD和AMOLED败露技艺；整合型败露芯片庸碌应用于以智能穿着和手机为代表的转移智能末端和工控败露，分离型败露芯片主要用于平板电脑、IT败露开荒和电视及商显领域。

看成新相微初次公开刊行股票的保荐机构和主承销商，在与新相微配合的经由中，咱们见证了公司在发展经由中取得的骄东谈主功绩，也切身感受到了公司经管层高效求实的引申力、深厚塌实的专科才气和知交知彼的计谋目光。咱们敬佩，新相微上市后，必将给企业带来新的发展机会，给投资者带来新的投资机会，给本钱阛阓增添新的祈望和活力！

看成保荐机构和主承销商，咱们将一如既往地履行保荐职责和无间督导义务，勤劳遵法，无间跟随新相微不断发展壮大。咱们信赖新相微约略通过我方原原本本的不懈戮力给纷乱投资者交出一份欢然的答卷，以优良功绩答复股东、答复社会、答复投资者。

终末，祝上海新相微电子股份有限公司初次公开刊行股票网启程演圆满见效！谢谢人人！

上海新相微电子股份有限公司

董事会文书陈秀华女士致扫尾词

尊敬的列位嘉宾、列位投资者和网友：

人人好！

今天的网上交流行将扫尾，感谢纷乱投资者的形态关注和奋勇发问。同期，也感谢上证路演中心、上海证券报、中国证券网所提供的交流平台和雅致服务，感谢中国国外金融股份有限公司以及通盘参与刊行的中介机构所付出的忙绿职业。在本次网启程演行将扫尾之际，我谨代表上海新相微电子股份有限公司，再次感谢列位的形态参与！

通过今天的网启程演行为，列位投资者一又友从主营业务、运筹帷幄功绩、竞争上风、募投技俩和计谋贪图等多个方面，与咱们进行了深远的交流，但愿约略匡助人人愈加深远地了解公司的价值。同期，人人建议了很多可贵且有价值的意见和建议，咱们将赐与认真听取和招揽，付诸实践，创造出更好的功绩来报恩人人的眷注与追究。

通过与人人的相似，咱们深深体会到看成一家公众公司所承担的责任与背负。步入上市公司行列后，咱们将面对更多投资者的关注、眷注与监督，这也将是新相微改日作念大、作念强、健康发展的有劲保险。

由于期间关系，咱们无法逐一答复投资者建议的通盘问题，但真诚地但愿人人连接通过多样形势与咱们保持密切的相似探讨。

终末，再次感谢纷乱投资者关于新相微的援助和眷注，但愿咱们联袂共进，创造和分享愈加好意思好的改日！祝人人投资顺利、万事如意！谢谢人人！

运筹帷幄篇

问：公司的主营业务是什么？

Peter Hong Xiao（肖宏）：公司主营业务聚焦败露芯片的研发、假想及销售，戮力于提供完竣的败露芯片系统处置决议。公司的败露芯片主要继承Fabless的制造模式，将产物的坐褥、封装和测试模范远离录用晶圆厂商和芯片封测厂商完成。公司产物主要分为整合型败露芯片、分离型败露开动芯片、败露屏电源经管芯片，笼罩各末端应用领域的全尺寸败出头板，适配现时主流的TFT-LCD和AMOLED败露技艺。公司整合型败露芯片庸碌应用于以智能穿着和手机为代表的转移智能末端和工控败露领域，分离型败露开动芯片、败露屏电源经管芯片主要用于平板电脑、IT败露开荒和电视及商显领域。

问：公司有些许子公司和分公司？

赵善军：限度招股讲明书签署日，公司共有7家控股子公司，1家分公司，无参股公司。

问：公司领有些许专利权？

Peter Hong Xiao（肖宏）：限度2022年12月31日，公司过头子公司领有境内专利共计17项。

问：公司领有些许注册商标？

Peter Hong Xiao（肖宏）：限度2022年12月31日，公司过头子公司领有的境内注册商标共计5项。

问：公司营业收入是些许？

贾静：敷陈期内（2020年、2021年、2022年，下同），公司营业收入远离为21875.55万元、45169.60万元以及42700.44万元。

问：公司毛利是些许？

贾静：敷陈期内，公司详细毛利远离为6200.16万元、30583.25万元以及17656.62万元。2021年，公司详细毛利有所加多，主要受益于下贱阛阓需求加多、公司产物竞争力较强等要素；2022年，受阛阓需求较少、前期供给困难情形顺心影响，公司产物单价有所下滑，同期产物成本尚未显赫裁汰，进而导致公司主营业务毛利有所减少。敷陈期内，公司主营业务超越，主营业务毛利占比均在98%以上，其他业务毛利主要系极少偶发性的败露屏玻璃销售、芯片产物代理贸易及技艺开发服务等产生的毛利，占相比小。

问：公司主营业务毛利率是些许？

贾静：敷陈期内，公司主营业务毛利率远离为28.56%、67.71%及41.35%，总体呈现先上升又下落的波动态势。

问：公司的研发用度是些许？

贾静：敷陈期内，公司研发用度远离为2858.46万元、5519.19万元以及5126.88万元，占营业收入的比例远离为13.07%、12.22%以及12.01%。

发展篇

问：公司改日的发展贪图是什么？

Peter Hong Xiao（肖宏）：公司是国内开首的败露芯片供应商之一，领有全面的产物布局、出色的研发才气、完善的销售体系、可靠的客户服务才气和强劲的供应链经管才气。成立以来，公司袭取以东谈主为本、不断立异的运筹帷幄理念和为客户作孝顺、为职工谋福利、为股东创收益的价值不雅，戮力于成为行业开首的败露芯片供应商，从而推动开动芯片领域的发展进度并推动中国芯片走向天下。基于此，公司制定了如下计谋贪图：1）无间专注于提供先进败露芯片，结束国产败露器件的自主研发；2）深耕败露芯片领域，提供完竣的败露芯片处置决议；3）深化与优秀产业链配合股伴的配合，结束双赢；4）积极鼓吹产学研配合；5）完善营销汇注体系，提高公司阛阓占有率。

问：公司为结束计谋见地已采选的措有哪些？

Peter Hong Xiao（肖宏）：公司现存业务是公司结束计谋见地的基础，而计谋贪图是对现存业务的蔓延和拓展。公司为结束计谋见地已采选的设施包括进一步优化产物结构、加强研发干与、加强东谈主才团队扶植等。

问：公司改日贪图采选的设施有哪些？

Peter Hong Xiao（肖宏）：公司改日贪图采选的设施有：1）进一步完善公礼貌东谈主治理结构，提高治理与经管水平；2）无间加大研发干与，栽植科研立异才气；3）优化东谈主力资源体系，为公司的可无间发展提供强有劲的东谈主才戎行复古；4）阐明召募资金和本钱平台的作用，助力企业提速发展。

问：公司的竞争上风有哪些？

Peter Hong Xiao（肖宏）：公司深耕败露开动芯片行业多年，徐徐具备了强劲的技艺及研发才气、造成了全面的产物布局、结束了出色的产物质能、累积了丰富的客户资源等，中枢竞争上风有：1）技艺研发上风；2）中枢领域聚焦上风；3）产物布局上风；4）出色的供应链经管才气；5）客户资源和高效客服才气上风。

问：公司的技艺储备情况若何？

Peter Hong Xiao（肖宏）：公司无间聚焦败露开动芯片假想领域，多年来在芯片研发、结构假想、工艺优化等方面造成了丰富的技艺储备。在芯片开动产物研发方面，公司掌持了图像压缩技艺、电荷回收低功耗技艺、减少光罩层数的架构假想、内置电容技艺、图像增强技艺、TFT-LCD屏内接口中辅助信谈的时钟数据收复、外置RAM的架构假想、8V AMOLED开动立异结束方法、AMOLED的智能动态赔偿技艺、减少缓冲器失配技艺、数字Gamma技艺等业内开首的中枢技艺。此外，公司还在败露屏电源经管芯片方面储备有栽植电荷泵PMIC（电源经管芯片）效劳技艺，在时序限度芯片方面储备有基于交流耦合的LVDS技艺数据传输的链路故障监测技艺。

问：公司的无间运筹帷幄才气若何？

贾静：敷陈期内，跟着运筹帷幄领域的扩大，公司钞票领域增长马上，钞票结构基本自如，钞票流动性较高，银行资信景象雅致，偿债才气较强。本次公开刊行后，公司净钞票将大幅加多，钞票欠债率将有所裁汰，偿债才气将进一步提高，流动比率短期内将大幅上升。跟着召募资金的徐徐干与，固定钞票领域将徐徐加多，芯片假想和工艺研发技艺不断立异，中枢竞争上风愈加超越，从而使得公司处于良性可无间成长状态，财务景象将更为雅致，本钱结构将更为合理，为公司的快速发展奠定基础。

行业篇

问：公司所处什么行业？

Peter Hong Xiao（肖宏）：把柄《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司从事的磋买卖务属于“C39筹备机、通讯和其他电子开荒制造业”；把柄《计谋性新兴产业要点产物和服务指导目次（2016版）》，公司主营业务产物属于“1 新一代信息技艺产业”之“1.3 电子中枢产业”之“1.3.1集成电路”中的“集成电路芯片产物”；把柄《计谋性新兴产业分类（2018）》，公司主营业务产物属于“1 新一代信息技艺产业”之“1.3 新兴软件和新式信息技艺服务”之“1.3.4 新式信息技艺服务”中的“集成电路假想”。

问：国内败露开动芯片阛阓领域有些许？

Peter Hong Xiao（肖宏）：由于全球败出头板产业无间向中国回荡，国内败露开动阛阓增长速率相较于全球增速更高。把柄CINNO Research数据，2021年，国内败露开动阛阓领域为64.7亿好意思元，至2026年将高潮到71.7亿好意思元。

问：败露屏电源经管类芯片阛阓领域有些许？

Peter Hong Xiao（肖宏）：2021年，收获于无间扩充的下贱应用场景，以及探讨末端阛阓的快速发展，近似芯片缺货影响，败露屏电源经管芯片阛阓取得了长足发展。把柄CINNO Research统计数据败露，2022年，展望全球败露屏电源经管类芯片阛阓举座领域约为16.3亿好意思元。其中，国内败露屏电源经管类芯片阛阓展望举座领域为6.1亿好意思元，2026年将达到8.5亿好意思元。

问：公司所属行业的周期性若何？

Peter Hong Xiao（肖宏）：败露开动芯片阛阓周期性：败露开动芯片阛阓领域受下贱行业的需求影响，具有一定周期性。2020年下半年起，全球晶圆产能紧缺，近似“宅经济”对电子产物需求的加多，芯片阛阓出现结构性缺货，败露开动芯片价钱也随之高潮，于2021年结束行业高点。2022年，下贱铺张电子行业受地缘政事、全球通货彭胀等要素影响景气度下落，导致败露开动芯片行业阛阓领域同步下落。2023年以来，跟着国度对“稳增长”的放手援助，下贱铺张电子出现复苏迹象，败露开动芯片阛阓有望重回增长轨谈。

电源经管类芯片阛阓周期性：电源经管类芯片阛阓具有一定周期性，但行业波动较败露开动芯片阛阓更小。2022年，不才游铺张电子阛阓需求放松配景下，全球电源经管类芯片阛阓出现小幅下滑。跟着外部不利要素的缓解，展望电源经管类芯片阛阓将在2023年再行结束增长。

问：行业发展面对的机遇有哪些？

Peter Hong Xiao（肖宏）：行业发展面对的机遇有：1）产业政策扶持为行业发展提供坚实保险；2）高面板产能占比与低败露开动芯片国产化率带来盛大的增漫空间；3）末端应用阛阓领域逐年增长，产物阛阓空间巨大；4）新式败露技艺初具雏形，行业改日增长点判辨；5）败露开动芯片产业链不断完善，行业发展环境不断优化。

问：公司的阛阓合位若何？

Peter Hong Xiao（肖宏）：公司深耕败露开动行业多年，是国内少数能为TFT-LCD、AMOLED两种败露技艺提供开动芯片且约略同期提供整合型、分离型两种开动决议的企业之一。公司的败露芯片产物已取得下搭客户多量认同，具有较强的阛阓竞争力。限度2021年12月31日，公司自主研发的败露芯片探讨产物已跳跃160款，产物应用领域笼罩转移智能末端等中小尺寸败露开荒和电视商显等大尺寸末端败露开荒。公司产物已庸碌应用于种种铺张电子末端品牌，且与下贱的京东方、深天马等行业内主流面板厂商保持历久密切配合。把柄CINNO Research的统计数据，2021年，公司败露开动芯片出货量名次国内第五名，LCD智能穿着阛阓出货量名次全球第三。此外，公司为现时国内少数领有整合型AMOLED败露开动芯片假想才气的厂商之一，已于2020年见效量产整合型AMOLED败露开动芯片产物。

刊行篇

问：请先容公司的执行限度东谈主。

赵善军：限度招股讲明书签署日，公司无控股股东，执行限度东谈主为Peter Hong Xiao（肖宏）。2022年10月，Peter Hong Xiao（肖宏）与周剑签署《一致行径条约》，两边阐述并认同Peter Hong Xiao（肖宏）为公司的执行限度东谈主，阐述在一致行径期限内周剑过头限度的股东欺诈召集权、表决权、提名权、提案权等探讨股东权柄时，应无条目与Peter Hong Xiao（肖宏）的情理暗示保持一致，不会作出任何与Peter Hong Xiao（肖宏）违反的情理暗示并与Peter Hong Xiao（肖宏）保持一致行径。

本次刊行前，Peter Hong Xiao（肖宏）通过New Vision（BVI）曲折限度公司20.85%的股份；通过Xiao International曲折限度公司6.55%的股份；通过上海曌驿曲折限度公司3.88%的股份；通过上海俱驿曲折限度公司2.34%的股份；通过一致行径东谈主周剑限度的上海驷驿曲折限度公司3.61%的股权，估量曲折限度公司37.23%的股份。此外，最近两年内，公司过半数董事均由New Vision（BVI）委派或提名，且自公司树立以来Peter Hong Xiao（肖宏）一直为公司董事长、法定代表东谈主，最近两年内一直担任公司总司理。因此，Peter Hong Xiao（肖宏）为公司的执行限度东谈主，且最近两年未发生变更。

问：公司是否存在国有股份？

陈秀华：公司股东北京电控和北京燕东在证券登记结算公司树立的证券账户标注“SS”秀雅，为国有股份。

问：公司采用的科创板具体上市尺度是什么？

赵继琳：公司顺应并采用适用《上海证券往复所科创板股票上市礼貌（2020年12月校正）》第2.1.2条第一项的上市尺度：展望市值不低于东谈主民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于东谈主民币5000万元，或者展望市值不低于东谈主民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于东谈主民币1亿元。

公司2022年营业收入为42700.44万元，包摄于母公司通盘者的净利润（扣除非不时性损益前后孰低值）为9303.86万元。连续公司敷陈期表里部股权转让对应的估值情况以及可比公司在境内阛阓的估值情况，基于对公司市值的事先评估，公司展望将激昂前述上市尺度。

问：公司这次刊行些许股？

张焓远：公司本次拟公开刊行股票9190.5883万股，占刊行后股份总额的20%。

问：公司本次召募资金投向是什么？

陈秀华：公司本次初次公开刊行股票所召募资金扣除刊行用度后将投资于以下技俩：合肥AMOLED败露开动芯片研发及产业化技俩、合肥败露开动芯片测试坐褥线扶植技俩、上海先进败露芯片研发中心扶植技俩、补充流动资金。

问：召募资金投向对公司发展的影响若何？

陈秀华：本次召募资金投资技俩以公司的计谋发展见地及败露芯片行业发展趋势为基础，通过AMOLED芯片研发、测试坐褥线扶植、先进败露芯片研发、补充流动资金等多个方面的干与，结束对现存公司败露芯片主营业务的业务拓展与技艺升级。本次召募资金投资技俩约略灵验丰富公司产物矩阵，加多公司业务领域，栽植公司技艺实力，为公司的永远发展奠定坚实基础，从而进一步巩固和提高公司在败露芯片行业的阛阓合位，顺应公司改日运筹帷幄计谋贪图。

翰墨整理 姚炯

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